6月28日下午，國科恒泰（北京）醫(yī)療科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國科恒泰”，股票代碼：301370.SZ）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)上路演在全景路演舉行。

投資者交流環(huán)節(jié)，問及未來總體發(fā)展戰(zhàn)略，國科恒泰董事長(zhǎng)王戈表示，2022年-2024年，這三年，公司基本戰(zhàn)略方針可概括為：“固本求新，積厚成勢(shì)”。

(資料圖片僅供參考)

其中，固本求新”的“固本”，旨在主營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，深化產(chǎn)業(yè)鏈上下游鏈接，立足于公司與上下游客戶穩(wěn)固的合作關(guān)系，擴(kuò)大供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。“固本求新”的“求新”，旨在通過探索新業(yè)務(wù)，為提升公司的競(jìng)爭(zhēng)力及價(jià)值做貢獻(xiàn)；

“積厚成勢(shì)”，旨在通過打造數(shù)字中臺(tái)、業(yè)務(wù)中臺(tái)，建設(shè)天津數(shù)字化供應(yīng)鏈基地，提高公司的供應(yīng)鏈數(shù)字化能力；通過搭建恒泰產(chǎn)業(yè)并購基金、相關(guān)多元業(yè)務(wù)的外部投資等舉措來提升投資并購管理能力；通過員工股權(quán)激勵(lì)等方式建立長(zhǎng)效的人才支撐體系；通過完善并提升風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力?；谝陨吓e措，推動(dòng)公司管理升級(jí)，邁向高質(zhì)量發(fā)展。

天眼查信息顯示，國科恒泰成立于2013年2月，公司致力成為中國領(lǐng)先的醫(yī)療器械領(lǐng)域的供應(yīng)鏈綜合服務(wù)商，目前主要從事醫(yī)療器械的分銷和直銷業(yè)務(wù)，并在業(yè)務(wù)開展過程中提供倉儲(chǔ)物流配送、流通渠道管理、流通過程信息管理以及醫(yī)院SPD運(yùn)營管理等專業(yè)服務(wù)。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，作為連接上游醫(yī)療器械生產(chǎn)廠商和下游經(jīng)銷商及終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)的樞紐，國科恒泰起到承上啟下的作用。

商業(yè)模式方面，國科恒泰借鑒海外醫(yī)療器械流通行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，以高值醫(yī)用耗材業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，依托自身專業(yè)服務(wù)，整合行業(yè)上下游資源，打造一站式產(chǎn)品分銷平臺(tái)和院端服務(wù)平臺(tái)，合理壓縮流通環(huán)節(jié)，提高醫(yī)療器械流通過程的規(guī)?；⑿畔⒒?、專業(yè)化及規(guī)范化水平，提升行業(yè)交易效率，降低渠道運(yùn)營成本，并通過持續(xù)的信息化平臺(tái)建設(shè)實(shí)現(xiàn)流通過程中“貨物流、資金流、信息流”的整合，提升生產(chǎn)廠商的渠道控制力、降低渠道運(yùn)營成本、滿足醫(yī)療救治的時(shí)效性和精準(zhǔn)配送的要求，協(xié)助監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步實(shí)現(xiàn)全過程可追溯質(zhì)量監(jiān)管要求。

需要提及的是，依托“一站式分銷平臺(tái) 院端服務(wù)平臺(tái)”，憑借突出的專業(yè)服務(wù)能力，國科恒泰現(xiàn)已成為波士頓科學(xué)、美敦力、史賽克、捷邁邦美、貝朗醫(yī)療、馬尼、山東威高、雅培、天津瑞奇、春立醫(yī)療等國內(nèi)外知名醫(yī)療器械廠商的授權(quán)分銷平臺(tái)。

作為中國領(lǐng)先的醫(yī)療器械領(lǐng)域的供應(yīng)鏈綜合服務(wù)商，一方面，伴隨公司業(yè)務(wù)規(guī)模的穩(wěn)步增長(zhǎng)、企業(yè)知名度及品牌影響力擴(kuò)大，報(bào)告期內(nèi)，國科恒泰直接獲得生產(chǎn)廠商授權(quán)的品牌數(shù)量從2020年初的73個(gè)增加到2022年末的113個(gè)，相應(yīng)的授權(quán)產(chǎn)品線數(shù)量從2020年初的125條增加到2022年末的176條，產(chǎn)品型號(hào)較為豐富；另一方面，隨著其直接銷售終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)量增加，面對(duì)終端醫(yī)院多樣化的需求，促進(jìn)公司代理品牌、產(chǎn)品線的持續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)一步提升公司對(duì)終端醫(yī)院需求訂單的快速響應(yīng)能力。

全景網(wǎng)獲悉，2022年，公司對(duì)下游超過5,000家二級(jí)經(jīng)銷商進(jìn)行扁平化渠道管理，直接開票銷售的終端醫(yī)院數(shù)量超過1,400家，可提供超過30萬個(gè)規(guī)格型號(hào)產(chǎn)品。通過搶抓國內(nèi)醫(yī)療器械流通行業(yè)渠道整合、市場(chǎng)集中度提升的發(fā)展契機(jī)，截至2022年底，國科恒泰在全國31個(gè)省、市和自治區(qū)的68個(gè)城市設(shè)有124家分、子公司，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及全國主要城市，2小時(shí)配送半徑覆蓋全國80%以上的三甲醫(yī)院，手術(shù)配臺(tái)全年超過10萬臺(tái)，且中標(biāo)河南、內(nèi)蒙古、湖北等多家醫(yī)療機(jī)構(gòu)的集采集配及供應(yīng)鏈延伸服務(wù)項(xiàng)目。

專業(yè)人士向全景網(wǎng)指出，國科恒泰平臺(tái)商業(yè)模式，打通了從上游生產(chǎn)廠商、到渠道流通、再到醫(yī)院入院及患者植入的完整供應(yīng)鏈“端到端”流通環(huán)節(jié)，同時(shí)依托符合高值醫(yī)用耗材特點(diǎn)的多樣化服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)整個(gè)流通環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、及時(shí)性、可靠性和可追溯性。在此服務(wù)模式基礎(chǔ)之上，公司構(gòu)建了數(shù)字化供應(yīng)鏈平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)全鏈條的數(shù)字化，逐步建立起完整的數(shù)字化供應(yīng)鏈，為進(jìn)一步滿足醫(yī)療精準(zhǔn)保險(xiǎn)、大數(shù)據(jù)信息應(yīng)用、質(zhì)量與合規(guī)監(jiān)管、供應(yīng)鏈協(xié)同優(yōu)化等市場(chǎng)核心需求，為全面打造醫(yī)療器械數(shù)字化生態(tài)圈奠定了基礎(chǔ)。

在股東背景方面，國科恒泰亦不乏可圈可點(diǎn)之處。作為中國科學(xué)院旗下醫(yī)療大健康業(yè)務(wù)板塊的支柱企業(yè)，公司控股股東東方科儀控股集團(tuán)有限公司是中科院控股的大型專業(yè)外貿(mào)集團(tuán)公司，連續(xù)多年被列為中國最大的500家進(jìn)出口企業(yè)之一，強(qiáng)大的股東背景可為其發(fā)展帶來品種資源優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)、信用優(yōu)勢(shì)。此外，國科恒泰自成立以來，相繼完成多輪融資，引入泰康人壽、招商局資本、君聯(lián)資本、通和毓承基金等大健康領(lǐng)域頂尖投資機(jī)構(gòu)，在大健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系中形成戰(zhàn)略協(xié)同，有利加快了公司在產(chǎn)業(yè)上下游的整合發(fā)展。

憑借產(chǎn)業(yè)鏈的核心資源，報(bào)告期內(nèi)，公司營業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。據(jù)國科恒泰招股書，2020年-2022年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為48.62億元、58.47億元和63.60億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率14.37%，增速高于醫(yī)療器械流通行業(yè)平均水平；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.58億元、1.80億元與1.41億元，整體較為穩(wěn)定，具備良好的成長(zhǎng)性。

國科恒泰本次公開發(fā)行股票數(shù)量為7,060萬股，發(fā)行股份占本次發(fā)行后公司股份總數(shù)的比例為15.00%，全部為公開發(fā)行新股，公司股東不進(jìn)行公開發(fā)售股份。

本次發(fā)行價(jià)格為13.39元/股，預(yù)計(jì)募集資金總額9.45億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，超出計(jì)劃募投所需資金，募投項(xiàng)目計(jì)劃所需資金額為6.16億元，主要將用于第三方醫(yī)療器械物流建設(shè)項(xiàng)目、信息化系統(tǒng)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目，以及作為補(bǔ)充流動(dòng)資金。具體來看：

第三方醫(yī)療器械物流建設(shè)項(xiàng)目順利實(shí)施后，預(yù)計(jì)新增三方倉庫體量將達(dá)到40,000㎡，結(jié)合公司現(xiàn)有三方倉庫容量將接近80,000㎡。招股書顯示，通過對(duì)過往自有業(yè)務(wù)倉庫運(yùn)營數(shù)據(jù)分析，一億元銷售額需要占用接近1,000㎡倉庫面積，據(jù)此可得出，三方倉庫預(yù)計(jì)可支撐國科恒泰80億左右的生意量。三方倉儲(chǔ)配送網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)將助力公司開展百億級(jí)經(jīng)營業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)。

對(duì)此，國科恒泰稱，開展第三方醫(yī)療器械物流業(yè)務(wù)是對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的擴(kuò)展和延伸，充分利用了公司發(fā)展過程中積累的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)，能夠大力推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)模式創(chuàng)新，不斷培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提高盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而全面提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力、管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位。

信息化系統(tǒng)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目擬投入1.56億元，著力構(gòu)建以O(shè)RACLEERP為企業(yè)應(yīng)用核心系統(tǒng)，集成主數(shù)據(jù)及質(zhì)量管理系統(tǒng)、協(xié)同一體化辦公系統(tǒng)、合同管理系統(tǒng)，人力資源板塊的人才資源、人才發(fā)展、績(jī)效管理等系統(tǒng)，物流板塊的冷鏈系統(tǒng)、配送系統(tǒng)、物流機(jī)器人等系統(tǒng)，財(cái)務(wù)板塊的資金管理、費(fèi)控管理、稅務(wù)管理、合并報(bào)表等系統(tǒng)。對(duì)公司現(xiàn)有的信息化管理系統(tǒng)進(jìn)行全面升級(jí)，結(jié)合公司發(fā)展過程中的各類業(yè)務(wù)場(chǎng)景，搭建一套統(tǒng)一的業(yè)務(wù)前臺(tái)，支持業(yè)務(wù)、物流、財(cái)務(wù)等各種商業(yè)模式場(chǎng)景，并提供數(shù)字化展現(xiàn)平臺(tái)，滿足數(shù)字化決策及物流數(shù)字化調(diào)度的能力要求，實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部的所有系統(tǒng)間高度集成、協(xié)同一致，從而提升公司經(jīng)營管理、經(jīng)營分析及物流精細(xì)化管理及敏捷作業(yè)能力，為公司不斷創(chuàng)新的商業(yè)模式提供強(qiáng)大的信息化系統(tǒng)支撐。

上述專業(yè)人士表示，國科恒泰信息化系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目將進(jìn)一步豐富和完善公司內(nèi)部、外部信息系統(tǒng)的內(nèi)涵。其中，內(nèi)部系統(tǒng)的全面升級(jí)將進(jìn)一步提升其運(yùn)營效率，對(duì)公司快速擴(kuò)大的業(yè)務(wù)規(guī)模和創(chuàng)新的商業(yè)模式形成支撐；外部系統(tǒng)則將致力于打通上下游供應(yīng)鏈，為供應(yīng)鏈中的各生態(tài)伙伴共享數(shù)據(jù)，一方面促進(jìn)下游企業(yè)合規(guī)經(jīng)營和產(chǎn)業(yè)協(xié)同賦能，為國家醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)的政策有效落地和透明化監(jiān)管賦能；另外一方面也將充分發(fā)掘產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)價(jià)值，延伸自身服務(wù)價(jià)值鏈。

即將登陸資本市場(chǎng)，國科恒泰董事長(zhǎng)王戈稱，本次獲批首次公開發(fā)行A股并在創(chuàng)業(yè)板上市，是對(duì)國科恒泰十年成長(zhǎng)最好的禮物和總結(jié)，同時(shí)也意味著國科恒泰的發(fā)展踏上了一個(gè)新的臺(tái)階。

國科恒泰表示，未來，公司將在“固本求新，積厚成勢(shì)”基本戰(zhàn)略方針下，基于“中國走在行業(yè)前沿的醫(yī)療器械數(shù)字化供應(yīng)鏈綜合服務(wù)商”的定位，通過提升公司的綜合服務(wù)配套能力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力，來滿足產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中各類客戶在不同的市場(chǎng)、政策環(huán)境下產(chǎn)生的不斷變化和發(fā)展的需求，并通過創(chuàng)新延伸，來滿足未來上市后股東的利益訴求。

國科恒泰本次網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日同為2023年6月29日（T日），其中，網(wǎng)下申購時(shí)間為9:30-15:00，網(wǎng)上申購時(shí)間為9:15-11:30，13:00-15:00；申購代碼為“301370”。（全景網(wǎng) 吳銳）

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